“2018年中國(guó)電子元器件分銷商排名TOP25”正式出爐，營(yíng)收超百億的分銷商飆升至六家，泰科源、中電港、英唐智控分列前三名……
作為電子元器件分銷市場(chǎng)的專業(yè)媒體，《國(guó)際電子商情》每年都會(huì)根據(jù)上市企業(yè)年報(bào)以及行業(yè)調(diào)研結(jié)果，對(duì)中國(guó)元器件分銷商進(jìn)行統(tǒng)計(jì)排名及趨勢(shì)預(yù)測(cè)。 “2018年中國(guó)電子元器件分銷商排名TOP25”正式出爐，營(yíng)收超百億的分銷商飆升至六家，泰科源、中電港、英唐智控分列前三名。
總體來看，2018年中國(guó)電子元器件分銷行業(yè)實(shí)現(xiàn)逆勢(shì)增長(zhǎng)，TOP25企業(yè)的營(yíng)收總額為1441.35億元人民幣，同比增長(zhǎng)約20%。2018年中國(guó)電子元器件分銷市場(chǎng)進(jìn)入深度調(diào)整期，產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提升，規(guī)模化、平臺(tái)化的趨勢(shì)明顯。各大本土分銷商紛紛重新審視自己的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和發(fā)展定位，針對(duì)不同的客戶群體展開差異化分銷。
值得自豪的是，營(yíng)收超百億的企業(yè)數(shù)量由2016年的三家、2017年的兩家飆升至2018年的六家。這六家企業(yè)的營(yíng)收總和為814.75億元人民幣，占TOP25營(yíng)收總額的56.5%以上，頭部廠商的市場(chǎng)份額進(jìn)一步集中。
營(yíng)收在30-100億之間的企業(yè)有十家，營(yíng)收10-20億之間的有九家。另外，國(guó)際電子商情還統(tǒng)計(jì)了8-10億區(qū)間內(nèi)的企業(yè)，如吉利通、立創(chuàng)、凱新達(dá)等，這些正在發(fā)力的中等規(guī)模分銷商扎堆出現(xiàn)，躍升至10億榜單的勢(shì)頭迅猛，其競(jìng)爭(zhēng)激烈程度比“頭部玩家”高出許多。
受益缺貨漲價(jià)，分銷商業(yè)績(jī)飄紅
2018年分銷市場(chǎng)異常變動(dòng)，但本土分銷商的業(yè)績(jī)普遍增長(zhǎng)。從2017/2018營(yíng)收增長(zhǎng)率來看，同期上升的分銷商有19家，占了總數(shù)的76%以上。其中，由于元器件缺貨和價(jià)格暴漲的行情，主營(yíng)存儲(chǔ)器和被動(dòng)元件的分銷商增長(zhǎng)勢(shì)頭最勇猛！就增長(zhǎng)率超過50%的分銷商來看，天河星（100%）、唯時(shí)信電子（61.72%）、韋爾半導(dǎo)體（64.75%）、商絡(luò)電子（53.5%）的主營(yíng)業(yè)務(wù)均是被動(dòng)元器件。
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在存儲(chǔ)器市場(chǎng)中，英唐智控作為SK海力士在國(guó)內(nèi)七大代理商之一，2018年?duì)I收同比增長(zhǎng)了63.7%；而泰科源是全球最大的存儲(chǔ)器產(chǎn)商——三星電子在國(guó)內(nèi)最大的代理商，同時(shí)也經(jīng)營(yíng)電容、電阻、電感等被動(dòng)元件分銷業(yè)務(wù)，在這兩大缺貨市場(chǎng)的雙加持下，泰科源2018年?duì)I收同比增長(zhǎng)15.6%，成功蟬聯(lián)中國(guó)電子元器件分銷商排名的冠軍！
另一方面，營(yíng)收負(fù)增長(zhǎng)的企業(yè)有6家，主要集中在20億和50億的營(yíng)收區(qū)間內(nèi)，分別是睿能科技、潤(rùn)欣科技、好上好控股、路必康、利爾達(dá)、科通芯城。其中降幅最大的是科通芯城，官方給出的原因是美國(guó)息口（存貸款利率）變化導(dǎo)致業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整和剝離了機(jī)器人業(yè)務(wù)的營(yíng)收減少。但業(yè)內(nèi)人士指出，科通芯城業(yè)績(jī)觸雷或許受到代理線被取消的影響。由此，分銷商們需要關(guān)注原廠的銷售策略，提防原廠改變代理政策，以免錯(cuò)失了最佳的布局調(diào)整時(shí)機(jī)。
分銷資源整合，抱團(tuán)式競(jìng)爭(zhēng)激發(fā)新動(dòng)力
隨著市場(chǎng)從增量變成存量、中美貿(mào)易摩擦、貿(mào)易保護(hù)主義抬頭、制造業(yè)成本上升、半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)步入周期性回落等諸多不利因素的影響疊加，2018年甚至未來數(shù)年里，本土分銷市場(chǎng)面臨著更激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和行業(yè)洗牌。因此，國(guó)內(nèi)分銷行業(yè)開始步入資源整并的時(shí)代，主要通過三個(gè)手段來實(shí)現(xiàn)：資本運(yùn)作、原廠合作、錯(cuò)位抱團(tuán)。
第一，資本運(yùn)作。近年來，本土分銷企業(yè)登陸資本市場(chǎng)的熱情有增無減。從排名中看到，25家分銷商中有九家上市企業(yè)，占總數(shù)的三分之一。此外，還有許多本土分銷商正在積極尋找資本機(jī)會(huì)，例如南京商絡(luò)、周立功等已啟動(dòng)IPO計(jì)劃，而雅創(chuàng)電子、利爾達(dá)、北高智等也在積極尋求資本之路。
在這個(gè)產(chǎn)業(yè)大背景下，各大上市分銷商紛紛加速了自身的資本運(yùn)作進(jìn)程。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年期間上市分銷商完成了以下幾項(xiàng)資本運(yùn)作，主要目標(biāo)是擴(kuò)充產(chǎn)品線，加速實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈高度覆蓋。
第二，原廠合作。分銷商的價(jià)值在于服務(wù)，物流、資金流固然是關(guān)鍵之一，但都不及技術(shù)支持服務(wù)所具有的核心競(jìng)爭(zhēng)力。技術(shù)型分銷商——既比原廠更懂市場(chǎng)、又比客戶更懂技術(shù)，無疑是本土分銷商轉(zhuǎn)型的首選。
2018年芯智控股與恩智浦半導(dǎo)體（NXP）合作，成為其正式授權(quán)的IDH(獨(dú)立設(shè)計(jì)公司)方案公司，已經(jīng)推出了相應(yīng)的智能門鎖量產(chǎn)解決方案。好上好控股旗下的北高智，其技術(shù)型分銷商的品牌形象也受到業(yè)內(nèi)的公認(rèn)。此外，有些本土分銷商在完成了“貿(mào)易-授權(quán)”的轉(zhuǎn)型后，也不斷深耕產(chǎn)品技術(shù)逐漸發(fā)展成為原廠。如武漢力源、韋爾半導(dǎo)體等，前者在2018年推出了自研芯片——小容量存儲(chǔ)芯片EEPROM和功率器件SJ-MOSFET；后者則推出了分立器件、MOSFET等分立器件以及電源IC等自研產(chǎn)品。
第三，錯(cuò)位抱團(tuán)。在分銷市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化的市場(chǎng)情況下，抱團(tuán)競(jìng)爭(zhēng)始終是最穩(wěn)妥的辦法。最難的問題是如何抱團(tuán)？和誰抱團(tuán)？2018年深圳華強(qiáng)給業(yè)界提供出一個(gè)“錯(cuò)位抱團(tuán)”的方案。
從2015年開始，深圳華強(qiáng)開始了大手筆地進(jìn)行收購，4年內(nèi)共收購了五家定位各異的本土分銷商。為了將這些業(yè)務(wù)領(lǐng)域看似毫無關(guān)聯(lián)的子公司凝聚起來，2018年深圳華強(qiáng)組建了華強(qiáng)半導(dǎo)體集團(tuán)（NeuSemi）。集團(tuán)成立后，五家本土分銷商既不單打獨(dú)斗，也不爭(zhēng)風(fēng)吃醋，而是專注于自己領(lǐng)域的同時(shí)，協(xié)助其余分銷商匹配客戶的綜合需求，為客戶提供完整的采購方案，形成一個(gè)較為完整的、互補(bǔ)的電子元器件分銷平臺(tái)布局。
除了錯(cuò)位整合子公司的分銷資源，深圳華強(qiáng)還考慮收購上游原廠和高毛利增值服務(wù)的技術(shù)服務(wù)、測(cè)試類企業(yè)。可見，分銷資源整合已經(jīng)成為爭(zhēng)奪分銷話語權(quán)的關(guān)鍵手段之一。
5G市場(chǎng)很大，分銷難題也不少
至于今后的分銷市場(chǎng)展望，本土分銷商均看好5G通訊市場(chǎng)。英唐智控指出，5G催生產(chǎn)業(yè)鏈萬億市場(chǎng)，成為電子行業(yè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)引擎。就市場(chǎng)需求來看，運(yùn)營(yíng)商將采用SA和NSA混合的方案，5G基站規(guī)模將超過500萬座，是4G基站數(shù)量的1.3至1.5倍，通信電子射頻產(chǎn)品將首先直接受益；就元器件品類來看，智能手機(jī)的被動(dòng)元件、LED芯片、LCD面板等標(biāo)準(zhǔn)品和連接類器件（無線通信和有線通信器件）、傳感類器件和處理器（AP、MCU、DSP等）將帶來更多的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。
5G市場(chǎng)的前景固然美好，但其發(fā)展進(jìn)程中，本土分銷商將無法避免一些難題。例如潤(rùn)欣科技表示，在4G轉(zhuǎn)向5G的過程中，國(guó)內(nèi)資源相對(duì)集中到5G投入，這將大幅縮減傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)和終端的采購計(jì)劃，給分銷商帶來營(yíng)收壓力。
此外，國(guó)內(nèi)5G商用正如火如荼，但5G相關(guān)的終端產(chǎn)品仍未量產(chǎn)，整個(gè)5G產(chǎn)業(yè)鏈仍未成熟，無論是PCB、元器件原廠、設(shè)備廠商，還是代工廠、終端廠商，大家都還在押注階段，分銷商自然未到上戰(zhàn)場(chǎng)的時(shí)候，預(yù)測(cè)2019年將會(huì)以現(xiàn)有的業(yè)務(wù)為主。
“在通訊行業(yè)，2018年度整個(gè)手機(jī)行業(yè)銷量下滑，但市面上所有手機(jī)機(jī)型在攝像頭的配置上都增加了數(shù)量，從單攝到雙攝、三攝及多攝的配置。由于力源代理的第一大產(chǎn)品線是SONY（索尼）攝像頭傳感器芯片，因此公司手機(jī)通訊行業(yè)的銷售業(yè)績(jī)反而取得了良好的增長(zhǎng)。”武漢力源表示。
國(guó)際電子商情分析師認(rèn)為，現(xiàn)階段分銷商還是腳踏實(shí)地，以自身的分銷優(yōu)勢(shì)為前提，為上游供應(yīng)商積極開拓新興市場(chǎng)，為下游客戶提供差異化的增值服務(wù)，在不斷鞏固營(yíng)收業(yè)績(jī)的同時(shí)，做好5G正式商用的準(zhǔn)備！
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